Стефан был сыном бана Кулина. В молодости содержался в качестве заложника при венгерском дворе, где был воспитан правоверным католиком. После смерти отца в 1204 стал баном Боснии.

Во время правления Стефана по южной Европе (в т.ч. по Боснии) широко распространилось учение богомилов. В 1221 Папа Гонорий III отправил в Боснию своего легата Анкониуса, и после того, как тот доложил о том, что в Боснии эта ересь имеется повсюду, Папа призвал венгерского короля Андраша II к крестовому походу против Боснии, однако тот не смог откликнуться на папский призыв, будучи занят внутренними конфликтами.

Возглавить поход согласился архиепископ Калочский при условии, что Папа передаст ему духовную власть над Боснией. Папа согласился, и в 1225 Босния, Соли и Усора были переведены из Далматинского диоцеза под юрисдикцию Угрина Калочского. Архиепископ калочский договорился с правителем Срема об организации совместного похода против Боснии.

Все эти события привели к тому, что в 1232 богомилы свергли Стефана и усадили на трон Боснии своего ставленника. Стефан бежал ко двору своего сына Себислава, который княжил в Усоре, где и умер в 1236.