Родился ок.835. Сын Людвига II Немецкого, короля Восточно-Франкского королевства, и Эммы, дочери баварского графа Вельфа I.

В 865, разделив между сыновьями королевство, Людвиг Немецкий выделил Людвигу Младшему Франконию, Тюрингию и Саксонию. В 871 Людвиг Младший и его брат Карломан возмутились против отца, досадуя на то, что тот не выделил им удела в недавно приобретённой Лотарингии. В 872 Людвиг Немецкий уступил и разделил Лотарингию между сыновьями. Луи III получил при этом Фрисландию.

В октябре 877 Людвиг Младший одержал решительную победу в битве при Арденнах над дядей Карлом II Лысым и сумел отстоять своё королевство.

В 879, после смерти французского короля Луи II Заики, он вторгся в Лотарингию и овладел той её частью, которая принадлежала Карлу Лысому. Затем, не дожидаясь смерти больного брата Карломана, он заключил договор с младшим братом Карлом III Толстым о разделе его владений. В результате к Людвигу Младшему отошла Бавария.

Людвиг III Младший умер 20.01.882, не оставив наследников, и его владения достались Карлу III Толстому.