Степень родства Стефана Дабиши со своим предшественником Твртко I неизвестна. По одной версии он был сыном Нинослава, младшего брата бана Стефана II, по другой — незаконнорожденным сыном Владислава Котроманича и, таким образом, сводным братом Твртко I.

Дабиша наследовал трон Боснии в 1391. Королевская власть была непрочной, могущественные вельможи правили в своих землях, как в независимых княжествах. Особенно верно это было для Захумья, вошедшего в состав Боснийского королевства лишь в 20-х годах XIV века, которым управляли князья из рода Санковичей. Санковичи продали Конавле Дубровникской республике, что вызвало гнев короля. С помощью армии князя Влатко Вуковича Конавле было отбито, а Санковичи лишены власти.

В 1392 возобновились нападения турок на Боснию, но действия против них бана Хорватии и Великого князя Боснии Хрвое Вукчича были успешными.

Остаток правления короля прошёл в междоусобных войнах. Дабиша пытался маневрировать в борьбе за венгерский трон Жигмонда Люксембургского, стараясь удержать контроль над важными адриатическими пóртами, завоёванными его предшественником. В конечном итоге, победивший Жигмонд вторгся в Боснию и принудил Дабишу признать свою верховную власть, передать венгерскому королевству далматинские пóрты и назначить себя своим наследником (жена Жигмонда, Мария по материнской линии была племянницей Твртко I). Однако после смерти Дабиши в 1395 боснийская знать выступила за переход трона к жене умершего короля, Елене Грубе.

За недолгий период своего правления Стефан Дабиша сумел потерять все приобретения, сделанные Твртко I. С его правления начинается период быстрого упадка Боснии.